Dolphin Capital Partners Limited
Response to statement by Dolphin Capital Investors Limited


Thursday, 14 December 2023


Dolphin Capital Partners Ltd (“DCP”) notes the announcement issued yesterday by DCI Advisors LTD (formerly known as Dolphin Capital Investors Limited) “DCI”, relating to an update on legal actions.

The backdrop to the DCI RNS is, in fact, a letter sent by DCP’s lawyers to DCI’s lawyers on 11 December 2023 challenging whether DCI had fully complied with its legal and regulatory obligations under the UK Market Abuse Regulation (MAR) and the AIM Rules in respect of disclosures concerning the filing of a statutory demand by a third party against DCI and its subsidiary DCI Holdings One Ltd in the BVI prior to 24 August 2023.

In addition, questions were asked of DCI regarding disclosures concerning the following issues:

  • Whether there were any other legal proceedings filed against DCI and/or its subsidiaries in any jurisdictions;
  • Whether there were any impediments to DCI and/or its subsidiaries continuing construction at Kilada or whether DCI’s joint venture partner had granted further loans to fund the development at Kilada, and, if so, details of such loans;
  • What the current outstanding liabilities of DCI and its subsidiaries were, and whether DCI and its subsidiaries were current in paying their respective creditors;
  • Whether the tax position as set out in the half-year report was still accurate, including whether DCI and/or its subsidiaries were facing any tax audit or other process under which additional taxes and/or penalties may now be due

The response from DCI’s lawyers on 12 December 2023 (timed at 11.14am) merely stated as follows: “DCI has complied, and is continuing to comply, with its announcement and disclosure obligations under the relevant rules”.

In light of the DCI RNS yesterday, that response begs several questions, including as to its accuracy.  It was only yesterday – after being challenged directly about the BVI statutory demand of August 2023 – that DCI announced the fact of that statutory demand to the market. As a result, DCP has written yesterday to DCI’s Nomad (Cavendish Capital Markets) and the AIM Exchange to express its concerns about DCI’s compliance with its legal and regulatory obligations with regard to this specific instance and more generally in respect of other matters as set out above.

In respect of the other matter raised by DCI’s RNS – the apparent filing by DCI of alleged criminal cases in Greece against Miltos Kambourides and Michael Tsirikos – DCP and its principals consider this to be a knee-jerk and ill-advised reaction by the Board of DCI to the above correspondence sent by DCP to DCI, and are confident that the mere filing of such alleged cases will be disregarded in due course by the competent Greek authorities. DCP and its principals reserve their position accordingly, including, in particular, their rights in respect of issuing proceedings for malicious prosecution and for defamation against all parties responsible.

Further updates will be provided in due course.



Dolphin Capital Partners
Miltos Kambourides
Michael Tsirikos
Tel: +30 210 3614255

Hudson Sandler
Mark Garraway
Harry Griffiths
Tel: +44 (0)7771 860938

Η Dolphin Capital Partners απαντάει στην ανακοίνωση της DCI Advisors


Πέμπτη, 14 Δεκεμβρίου 2023


Η Dolphin Capital Partners («DCP») του Μίλτου Καμπουρίδη, προέβη στην ακόλουθη ανακοίνωση στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου σχετικά με τις εξελίξεις της δικαστικής διαμάχης της με την DCI Advisors («DCI») και την από 13ης Δεκεμβρίου 2023 ανακοίνωση της τελευταίας:

Συνοπτικά, η πραγματική αιτία για την ανακοίνωση της DCΙ της 13ης Δεκεμβρίου είναι μια επιστολή η οποία απεστάλη την 11η Δεκεμβρίου 2023 από τους δικηγόρους της DCP (Covington & Burling LLP) προς την DCΙ και με την οποία αμφισβητείτο το κατά πόσο η DCΙ έχει συμμορφωθεί με τις νομικές και ρυθμιστικές της υποχρεώσεις όσον αφορά την ανακοίνωση στη χρηματιστηριακή αγορά ορισμένων στοιχείων που αφορούν τη δραστηριότητά της, σύμφωνα με τον Κανονισμό για Κατάχρηση Αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (UK Market Abuse Regulation) αλλά και τους Κανόνες της Ενναλακτικής Αγοράς του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου (AIM Rules). Η εν λόγω επιστολή αναφερόταν συγκεκριμένα σε αιτήσεις διαταγής πληρωμής/πτώχευσης που έχουν κατατεθεί στις Βρετανικές Παρθένες Νήσους (BVI) τόσο εναντίον της DCΙ όσο και εναντίον της θυγατρικής αυτής DCI Holdings One LTD ήδη από τον Αύγουστο του 2023.

Η επιστολή της DCΡ, περαιτέρω, έθετε και τα κατωτέρω ζητήματα:

  • αν υφίστανται άλλες εκκρεμείς δικαστικές διεκδικήσεις εναντίον της DCI ή/και θυγατρικών αυτής σε οιαδήποτε δικαιοδοσία που δεν έχουν ανακοινωθεί,
  • αν υφίστανται οιαδήποτε κωλύματα που αντιμετωπίζει η DCI ή/και θυγατρικές της εταιρίες σε σχέση με την κατασκευή του έργου της Κοιλάδας στο Πόρτο Χέλι καθώς και αν ο συνέταιρος της DCI στο εν λόγω έργο έχει παράσχει νέα δάνεια για τη χρηματοδότηση της κατασκευής και, αν ναι, τους ειδικότερους όρους των εν λόγω δανείων,
  • αν υφίστανται εκκρεμείς και ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις της DCI ή/και θυγατρικών αυτής (και σε ποιο ύψος) και αν οι εν λόγω εταιρείες είναι συνεπείς στην πληρωμή των προμηθευτών και πιστωτών τους,
  • αν η απεικόνιση των εκκρεμών φορολογικών της υποχρεώσεων στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της 30ης Ιουνίου 2023 παραμένει ακριβής καθώς και αν η DCI ή/και θυγατρικές της εταιρίες έχουν έκτοτε υποστεί (ή και υφίστανται) φορολογικούς ελέγχους και τις σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις ή/και πρόστιμα που τους έχουν τυχόν καταλογισθεί.

Η απάντηση από τους δικηγόρους της DCΙ την επομένη (11.14 π.μ. της 12ης Δεκεμβρίου 2023) ανάφερε ότι: «Η DCI έχει τηρήσει όλες τις υποχρεώσεις της για πληροφόρηση και ανακοίνωση στοιχείων με βάση τους σχετικούς κανόνες».

Εν όψει της ανακοίνωσης της DCΙ της 13ης Δεκεμβρίου, η εν λόγω απάντηση, ωστόσο, παρουσιάζεται πρόδηλα ανακριβής.

Ειδικότερα, μόλις την 13η Δεκεμβρίου – και αφού ετέθη συγκεκριμένα το ερώτημα από την DCΡ σχετικά με τις αιτήσεις διαταγής πληρωμής/πτώχευσης που έχουν κατατεθεί από τον Αύγουστο του 2023 στις Βρετανικές Παρθένες Νήσους (BVI) – η DCΙ ενημέρωσε τη χρηματιστηριακή αγορά σχετικά με το εν λόγω θέμα.

Κατά συνέπεια, η DCΡ έστειλε νέα επιστολή την 13η Δεκεμβρίου προς τον Διορισμένο Χρηματιστηριακό Σύμβουλο (Nomad) της DCΙ (Cavendish Capital Markets) καθώς και τις αρμόδιες εποπτικές αρχές της Ενναλακτικής Αγοράς του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου εκφράζοντας τις σοβαρές αμφιβολίες της σχετικά με την ορθή συμμόρφωση της  DCΙ με τις νομικές και ρυθμιστικές της υποχρεώσεις πληροφόρησης και διαφάνειας τόσο σε σχέση με το προαναφερθέν ζήτημα όσο και γενικότερα με όλα τα θέματα που αναφέρονται ανωτέρω.

Τέλος, σε σχέση με το άλλο θέμα που αναφέρεται στην ανακοίνωση της DCΙ, δηλαδή τη φερόμενη κατάθεση καταγγελίας από την DCΙ εναντίον του Μίλτου Καμπουρίδη, του Μιχάλη Τσιρίκου καθώς και άλλων μη κατονομαζόμενων στελεχών της DCΡ, η DCΡ και τα στελέχη αυτής θεωρούν πως η εν λόγω ενέργεια του Διοικητικού Συμβουλίου της DCΙ που έλαβε χώρα την 12η Δεκεμβρίου (μια μέρα μετά την πρώτη επιστολή της DCP) αποτελεί καταφανώς μια αλυσιτελή, πρόχειρη και επιπόλαιη αντίδραση της DCΙ προς τις ανωτέρω επιστολές της DCΡ και είναι πεπεισμένοι ότι όλες οι σχετικές καταγγελίες στερούνται οποιασδήποτε νομικής και ουσιαστικής βάσης και, συνεπώς, δεν θα τύχουν ουδεμίας σημασίας από τις αρμόδιες αρχές. Κατά συνέπεια, τόσο η DCΡ όσο και τα στελέχη αυτής, επιφυλάσσονται για την άσκηση όλων των σχετικών νόμιμών δικαιωμάτων τους, συμπεριλαμβανομένης ρητά της άσκησης μηνύσεων καθώς και αγωγών για συκοφαντική δυσφήμηση, εναντίον κάθε υπευθύνου.